Titan以2.96亿美元收购Carlstar

Titan International, Inc. (Titan)已于2月29日收购Carlstar Group LLC。收购价格约为2.96亿美元的现金和股票，Carlstar公司2023年全年税前利润7300万美元的4倍。 据Carlstar公司报告，其2023年收入约为6.15亿美元。

Titan称，“Carlstar公司在多个渠道带来了重要的新客户关系，包括领先的批发分销商、全国零售商、商业服务经销商和整车制造商。” 同时，收购发生的另一个原因是Carlstar公司能够进一步丰富Titan的产品组合，特别是在Titan没有涉足的户外动力设备、动力运动和高速拖车领域。

Titan表示，其和Carlstar公司的合并，将创建“覆盖商业和消费终端市场的最大的专业特种轮胎制造商”。Carlstar公司还扩展了Titan现有的车轮/轮胎组装能力，并为现有和新的客户提供进一步的价值。

Carlstar公司拥有四个制造工厂，分别在美国南卡罗来纳州的艾肯（Aiken），田纳西州的杰克逊（Jackson）和克林顿（Clinton），以及中国梅州。该公司还在北美和欧洲管理着12个配送中心。

据介绍，此次的收购价格约为2.96亿美元，包括1.27亿美元的现金和1.69亿美元的 TWI 股权（约1,190万股泰坦股票，股票价格为加权平均价格）。该价格不包括700万美元的预计交易成本，以及一些其他调整。

为了此次交易，Titan签订了一项新的国内信贷额度，于2024年2月29日生效。新的五年期信贷安排由美国银行作为代理，额度增加至2.25亿美元（之前为1.25亿美元）。

Carlstar公司由附属于American Industrial Partners Capital Fund V的投资基金，持有多数股权。

Titan总裁兼首席执行官Paul Reitz在评论这一消息时表示：“对于Titan来说，这是一项变革性的交易，因为它扩大了我们的制造和分销足迹，同时进一步丰富了我们的产品组合和主要客户关系，使Titan成为专业车轮和轮胎领域的‘一站式商店’”。

Paul Reitz 补充道：“我花了很多时间参观Carlstar公司的工厂，并会见他们的员工。我们可以告诉您，Carlstar公司是一家经营良好，发展轨迹良好的企业。我们希望在Titan的掌控下，这家公司能够继续取得成功。从产品和制造能力的角度来看，Titan和Carlstar公司的传统业务并没有显着的重叠。但是，我们期望在合并这些组织时，实现相当大的商业和运营协同效应。我们期待在未来几个月内，与股东分享更多具体信息，了解我们对此次交易的期望，以及Titan的扩张计划。”

Titan董事长Maurice Taylor, Jr.表示：“收购 Carlstar公司对Titan来说，从战略和财务上考虑是非常合适的。保持一流的产品组合一直是Titan的重点，今天的收购也符合该战略。”

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